Архив прогнозов

В этом блоге уже поднимался вопрос опасности слишком большого кредитного плеча в таких статьях, как " Какое выбрать плечо начинающему трейдеру? " и " Какое выбрать кредитное плечо трейдеру на Форексе? ". Было показано, что большое кредитное плечо эффективно работает так, как если бы трейдер работал на более волатильном рынке. То есть кредитное плечо увеличивает риски. Но у кредитного плеча есть множество ещё и других недостатков. В этой статье рассмотрим один из таких недостатков торговли с кредитным плечом, как убыток пересчета. Многие начинающие трейдеры даже не догадываются о такой дыре в их капитале, как убыток пересчета, через которую маленьким ручейком потихоньку происходит потеря их денег на Форексе и на фондовой бирже. Я на простом примере покажу механизм потери денег за счет убытка пересчета. И Вы увидите, что при торговле без кредитного плеча убытка пересчета не бывает. В то время, как при использовании кредитного плеча потеря денег из-за убытка пересчета не зависит от того, в каком порядке чередуются у трейдера прибыльные и убыточные сделки. Для того, чтобы разобраться в сути дела, мы не будем усложнять наш пример комиссиями брокера и спредами. Будет показано, что убыток пересчета появляется не из-за комиссий и спредов брокера. Кроме того, сам рассматриваемый пример максимально упростим и в плане изменения цены и в плане использования капитала.

Что эффективнее для заработка, Форекс или бинарные опционы? Где меньше риска, на Форексе или на бинарных опционах? Где можно больше заработать, на Форексе или на бинарных опционах? Как любая схема инвестиций (или игры) модель Форекса и модель бинарных опционов укладываются в схему И-Ящика. Причем, с точки зрения модели И-Ящика, бинарные опционы, это частный случай Форекса с некоторыми ограничениями. А именно, у бинарных опционов для ограничения по сравнению с Форексом: Бинарный опцион, это Форекс с кредитным плечом 1:1, то есть Форекс без кредитного плеча. Бинарный опцион, это Форекс, где ордера TakeProfit (TP) и StopLoss (SL) устанавливает не сам трейдер, а брокер. Как правило, всем более или менее понятно, почему бинарный опцион, это частный случай Форекса без кредитного плеча. Хотя большинство людей наивно думает, что это потому, что на бинарных опционах брокер не предлагает трейдеру выбрать размер плеча. На самом деле, можно ввести такие правила игры на бинарных опционах, при которых фактически будет фиксированное кредитное плечо, но публика будет наивно думать, что никакого кредитного плеча нет, так как им не дают выбирать размер этого плеча. Больше сложностей у публики возникает при осознании того, почему бинарный опцион, это частный случай Форекса с поставленными брокером фиксированными ордерами TP и SL. Обратимся снова к понятию И-Ящик.

Часто начинающие трейдеры спрашивают, какой анализ рынка лучше, технический или фундаментальный. Порой среди начинающих трейдеров встречается такое мнение, что лучше использовать только технический анализ. Мнение, что, якобы, в графиках движения цен валютных пар и других ценных бумаг уже заложены все ожидаемые новости по выходу разных экономических показателей. Еще встречается и такое мнение, что, якобы, фундаментальный анализ работает хорошо на фондовой бирже, а на Форексе, якобы, лучше работает технический анализ. В результате, огромное количество начинающих трейдеров использует в работе только технический анализ и полностью забывает о существовании фундаментального анализа. А потом начинает не понимать, почему цена валютной пары или ценной бумаги меняется вопреки всем индикаторам технического анализа. Свой вклад в такие представления о соотношении технического анализа и фундаментального вносят брокеры, которые обучают трейдеров на своих двухнедельных курсах. В статье про мягкие разводы трейдеров брокерами уже говорилось о том, что брокерам очень выгодно подсадить трейдера на активный трейдинг во внутридневную торговлю и даже подсадить трейдера на скальпинг и на пипсовку. Брокеры зарабатывают на активных трейдерах, которые постоянно открывают и закрывают сделки с большими плечами. Позиционные трейдеры, которые много дней держат свои позиции открытыми с маленькими плечами или совсем без плеча, брокерам не очень-то интересны. А активным пипсовщикам и скальперам фундаментальный анализ действительно не нужен.

Люди, которые впервые знакомятся с Форексом, часто путаются в таких понятиях, как брокер и трейдер. Итак, брокер и трейдер, в чем разница? Чтобы понять отличие брокера и трейдера, сначала посмотрим, чем они занимаются и как зарабатывают деньги, а потом суммируем всю информацию о трейдерах и брокерах вместе. Трейдер (англ. Trader) - в узком смысле этого слова, это торговец, который торгует на бирже. Причем, он может торговать и как бизнесмен, на свои деньги или на деньги, которые ему доверили инвесторы. Или он может работать наемным трейдером за зарплату, например, в банке. В этом случае свои деньги ему доверяет его работодатель и вся прибыль достается работодателю, а трейдеру выплачивается зарплата. Встречаются ситуации, когда трейдер может и работать наемным работником и одновременно получать процент от прибыли и одновременно крутить свои собственные деньги. В России основная масса трейдеров работает на свои деньги, то есть как бизнесмены. А точнее говоря, используют данный вид бизнеса для подработки, чтобы иметь дополнительный заработок к своей основной работе (как наемным работником, так и мелким бизнесменом). Дело в том, что делать биржевое трейдерство своей единственной работой довольно рискованно. Поэтому всегда надо иметь то, что называется "запасной аэродром". Ниже Мы увидим, что, в отличие от трейдера, работа у брокера более надежна, но у брокера есть другие серьёзные проблемы.

Первоначально, когда еще не было Интернета и не было Дилинг-Центров брокеры на биржах брали с трейдеров комиссию за заключение сделки. Обычно величина комиссии была равна какому-то проценту от суммы сделки, но не менее какой-то минимальной величины. Эта минимальная величина, которая применялась при сделках с маленькими суммами, как раз и была той минимальной суммой, за которую брокер согласен был провести работу по оформлению сделки. Комиссия бралась как при покупки рыночного инструмента (акции, валюты, фьючерса и т.п.), так и при его продаже. Это было связано с тем, что трейдер мог купить рыночный инструмент на бирже через одного брокера, а продать через другого. Но оба брокера не должны были работать бесплатно, поэтому комиссию берут и за покупку и за продажу. В то же время банки продавали валюту в своих обменных пунктах со спрэдом. Спрэд (или спред) это разница между ценой продажи банком и ценой покупки банком. Банк продает валюту дороже, а покупает дешевле. Поэтому, если Вы придете в любой обменный пункт банка, купите там какую-нибудь валюту и тут же продадите её опять, то Вы окажитесь в убытке. А банк, наоборот, будет в прибыли на ту самую сумму, на которой Вы оказались в убытке, то есть на величину спрэда. После появления у брокеров Форекса дилинговых центров, в которых трейдеры имеют возможность вести торговлю через Интернет, брокеры переняли у банков идею спрэда.

Несмотря на опубликование в этом блоге статьи Какое выбрать плечо начинающему трейдеру, тем не менее продолжают поступать всё новые вопросы относительно природы кредитного плеча на Форексе и его правильного выбора. Поэтому здесь дам только очень краткие ответы на самые распространенные вопросы. Какое кредитное плечо выбрать на Форексе при маленьком депозите? Маленький депозит, с одной стороны, хорош тем, что в случае убытков, Вы получаете небольшой финансовый ущерб. Поэтому маленькие депозиты величиной $1-$10 рекомендуются начинающим трейдерам Forex для учебной работы с реальными деньгами на реальном счете. Но, с другой стороны, часто при таких депозитах брокеры вынуждают трейдеров брать на Форексе очень большое кредитное плечо, что приводит к очень рискованной работе и, как следствие, к сливу депозита. Механизм этого явления примерно такой. В дилинговых центрах Форекса происходит не оптовая торговля лотами по $100'000, а розничная торговля долями лотов. Например, это может быть одна тысячная доля лота, то есть надо делать розничные сделки объема не менее $100. Но если у Вас депозит всего $1, то как Вы можете купить валюту на сумму эквивалентную $100? Понятно, что купить не менее $100 Вы сможете только при обалденно большом кредитном плече 1:100, которое тут же превратит всякую работу на Форексе в аналог казино. Поэтому вопрос должен ставиться не как "Какое кредитное плечо выбрать на Форексе при маленьком депозите?",

Игла на Форексе - это свечка с очень длинной ножкой, длиной много больше, чем тело свечи. Игла может быть направлена как вверх, так и вниз. Гораздо реже на Forex встречается двухсторонняя игла. А само короткое тело свечи может быть как светлым, так и темным, это не принципиально. Если рассмотреть такую иглу на Форексе при более мелкомасштабных тайм-фреймах, то часто мы снова наблюдаем иглу на более мелком масштабе времени. В конце-концов на каком-то мелком тайм-фрейме мы наблюдаем резкий тренд, например, вверх, а затем такой же резкий тренд вниз. Чаще всего такие иглы встречаются при спокойном рынке, когда наблюдается боковой тренд. Понятно, что такое явление, как игла является очень нерыночным явлением. Похоже на то, что рынок Форекс сначала выводится кем-то из равновесного состояния, а затем возвращается обратно. При этом в терминах основных ситуаций на Форексе на больших тайм-фреймах мы имеем ситуацию спящее болота. То есть объемы сделок маленькие и производные от изменения цены также маленькие. А на мелких тайм-фреймах, где уже видна "тонкая" структура иглы, в терминах базовых ситуаций мы имеет ситуацию время акул. Потому что резкий тренд не подтверждается объемами. Поэтому игла на Forex означает приход крупного игрока с большими деньгами, который краткосрочно скупает на бирже одну валюту за другую. В результате, на бирже начинается краткосрочный дефицит одной валюты и избыток другой.

Быки, Медведи, Овцы и Свиньи это жаргонные названия трейдеров на бирже. Более известны жаргонные термины "быки" и "медведи". Они различаются тем, в каком направлении трейдеры открывают свои позиции. Так, быки, это такие трейдеры, которые ожидают повышения цен рыночного инструмента и поэтому они покупают этот рыночный инструмент, открывают позицию на покупку. После этого они ждут подходящего момента, когда этот рыночный инструмент можно продать. Название этого термина "быки" происходит из-за манеры быка поднимать своего соперника на рога снизу вверх. Массированная деятельность быков на бирже, действительно, приводит к тому, что цена рыночного инструмента начинает расти, так как из-за массовой скупки этого инструмента, начинается его дефицит на рынке. Медведи, наоборот, ожидают понижения цены на рыночный инструмент. Поэтому они продают этот инструмент и ждут подходящего момента покупки. Название этого термина "медведи" происходит из-за манеры медведя придавить своего врага во время драки лапами сверху вниз. В самом деле, массированная деятельность быков на бирже приводит к тому, что цена рыночного инструмента начинает падать, так как из-за массовой продажи этого инструмента, начинается его избыток на рынке. Обратите внимание на такую особенность терминов "медведи" и "быки", что эти термины никак не связаны с психологией трейдера. Один и тот же трейдер может сначала быть быком, затем стать медведем. Мало того, один и тот же трейдер может по одним рыночным инструментам вести себя в данный момент как бык, а по другим как медведь.

Иногда начинающих трейдеров интересует вопрос, а как долго другие трейдеры держат открытыми свои позиции на Форексе? Для ответа на этот вопрос воспользуемся данными об открытых позициях трейдеров, которые показывают процентное соотношение открытых позиций на покупку и на продажу по 28 основным валютным парам. Эти данные обновляются в режиме реального времени каждые 2 минуты. Выпишите себе, сколько процентов имеется открытых позиций на продажу и на покупку по каждой валютной паре. А затем, время от времени поглядывайте на то, как эти данные меняются. Особенно, отслеживайте эти данные, когда какая-нибудь валютная пара на Форексе меняет свой тренд на противоположный. Вы заметите следующие очень интересные особенности. Если валютные пары меняют свои тренды на противоположные на минутных-получасовых таймфреймах, то данные об открытых позициях практически не меняются. Это говорит о том, что подавляющее большинство трейдеров не занимается такими вещами, как скальпинг. Если бы большинство трейдеров занималось бы скальпингом, то данные об открытых позициях резко бы менялись в течение часа, так как большинство валютных пар испытывают колебания на минутных-получасовых графиках. Далее, если валютные пары меняют свои тренды на противоположные на часовых и четырехчасовых таймфреймах, то данные об открытых позициях немножко меняются, обычно, до 1%. Это и есть доля тех трейдеров, которые занимаются дейтрейдингом. Если бы большинство трейдеров занималось дейтрейдингом, то соотношение открытых позиций на покупку и продажу в течение дня менялось бы достаточно сильно.

Сейчас для мелкого инвестора рынок Форекс является наиболее привлекательным по следующим причинам: Минимальные начальные вложения. Сейчас на Forex уже можно встретить такие дилинг-центры, где минимальный депозит всего один доллар. (См., например, InstaForex, RoboForex и Forex4you. ) Понятно, что инвестор с одним долларом в кармане, это не слишком серьезный инвестор. Такая возможность, иметь депозит на Форексе от одного доллара, практикуется скорее в рекламных целях. Начинающие трейдеры используют эту возможность, скорее, для психологической тренировки работы с реальным счетом. Тем не менее, эта возможность дает практически любому человеку попробовать себя на Forex. Можно начать работать с таких сумм, как $10, $100 или $1000. Сравните этот финансовый барьер в один доллар со стартовыми капиталами, которые требуются, чтобы стать инвестором на таких рынках, как фондовая биржа, рынок недвижимости и другие, где порог вхождения в рынок сразу отсеивает 99% населения. Такой низкий порог вхождения в рынок, всего в один доллар, установился на Форексе благодаря компьютеризации. С одной стороны, компьютер ведет автоматизированный учет долей лотов, покупаемых трейдерами в дилинг-центре, беря на себя огромную рутинную работу десятков и сотен людей. А, с другой стороны, программное обеспечение для дилинг-центров стало по цене доступно многим мелким брокерам, что привело к усилению конкуренции между брокерами за клиентов. Брокеры Форекса начали обращать больше внимания на менее обеспеченные слои населения, используя их желание разбогатеть.