Несмотря на опубликование в этом блоге статьи Какое выбрать плечо начинающему трейдеру, тем не менее продолжают поступать всё новые вопросы относительно природы кредитного плеча на Форексе и его правильного выбора. Поэтому здесь дам только очень краткие ответы на самые распространенные вопросы.

Какое кредитное плечо выбрать на Форексе при маленьком депозите?

Маленький депозит, с одной стороны, хорош тем, что в случае убытков, Вы получаете небольшой финансовый ущерб. Поэтому маленькие депозиты величиной $1-$10 рекомендуются начинающим трейдерам Forex для учебной работы с реальными деньгами на реальном счете. Но, с другой стороны, часто при таких депозитах брокеры вынуждают трейдеров брать на Форексе очень большое кредитное плечо, что приводит к очень рискованной работе и, как следствие, к сливу депозита.

Механизм этого явления примерно такой. В дилинговых центрах Форекса происходит не оптовая торговля лотами по $100'000, а розничная торговля долями лотов. Например, это может быть одна тысячная доля лота, то есть надо делать розничные сделки объема не менее $100. Но если у Вас депозит всего $1, то как Вы можете купить валюту на сумму эквивалентную $100?

Понятно, что купить не менее $100 Вы сможете только при обалденно большом кредитном плече 1:100, которое тут же превратит всякую работу на Форексе в аналог казино.

Поэтому вопрос должен ставиться не как "Какое кредитное плечо выбрать на Форексе при маленьком депозите?", а как "С каким минимальным депозитом надо работать на Форексе, чтобы было нормальное кредитное плечо 1:1?". В приведенном выше примере, для работы с плечом 1:1 нужно иметь минимальный депозит $100.

Почему нельзя брать большое кредитное плечо на Форексе?

Большое кредитное плечо эквивалентно большой волатильности рынка. Во сколько раз больше плечо, во столько же раз возрастает эффект волатильности. Сама волатильность, конечно же, не меняется. Но эффект от большого плеча точно такой же, как будто бы Вы перешли работать на более волатильный рынок.

Вот простой пример. Две ситуации, в обеих на депозите в дилинг-центре по $100 и мы весь депозит задействуем в сделке, купив какую-нибудь валютную пару. Но в первом случае берем кредитное плечо на Форексе 1:100, а во втором случае берем кредитное плечо 1:10. Значит, в первом случае мы сделали покупку на сумму эквивалентную $10'000, а во втором случае на сумму эквивалентную $1000.

Но при этом допустим, что цена купленной валютной пары не поднялась, а, наоборот, опустилась на 1% от цены покупки. Убыток в первом случае составит 1% от суммы покупки, то есть 1% от $10'000. Это $100. Брокер принудительно закроет эту сделку и обнулит депозит трейдера. Вот и всё, первый трейдер полностью слил свой депозит на Форексе.

А у второго трейдера убыток в 1% от суммы сделки $1000 будет равен только $10. Поэтому, если второй трейдер сейчас закроет сделку, то у него на депозите останется еще $90.

Если в этой же ситуации оба трейдера поставят стоп-лос на цене на полпроцента ниже цены покупки, то они оба дойдут до уровня стопа одновременно. Выше уже говорилось, что от использования кредитного плеча реально волатильность рынка не растет. Но окончательный эффект будет таким, словно первый трейдер работает на рынке, где волатильность в 10 раз больше. После срабатывания ордера stop-loss, на депозите первого трейдера окажется только $50, а на депозите второго трейдера окажется $95.

Это точь-в-точь такая же ситуация, как если бы первый трейдер работал на рынке с волатильностью в 10 раз больше, чем у второго трейдера, а купленные рыночные инструменты двигались бы скоррелировано. В этом случае, при ОДНОВРЕМЕННОМ закрытии этих двух убыточных сделок, убытки у первого трейдера будут всегда в 10 раз больше убытков второго трейдера.

Какое должно быть кредитное плечо при депозите 300 долларов?

Это еще пример неправильно поставленного вопроса. Спрашивать нужно "Хватит ли депозита $300 для того, чтобы была возможность работать с нормальным кредитным плечом 1:1?"

Если у брокера в дилинговом центре минимальная сделка на сумму $300 и менее, то этих 300 долларов Вам хватит для того, чтобы работать не залезая в кредит.

Но, если минимальная сделка для данного дилинг-центра более 300 долларов, то Вам придется взять кредит у брокера.

Какое выбрать кредитное плечо, чтобы зарабатывать 50 долларов в день на Форексе?

Мда... Тяжелый случай...

Примерно то же самое, что спросить, какой взять кредит в банке, чтобы мой бизнес давал прибыли 100 тысяч рублей в месяц.

А зачем брать кредит в банке, если, например, еще нет никакого бизнеса?

То же самое и с Форексом. На такой вопрос можно ответить, только если есть дополнительные данные о том, сколько сейчас Вы зарабатываете в среднем в день на Forex и какое сейчас текущее кредитное плечо.

Например, если известно, что сейчас у Вас плечо 1:1 и в среднем Вы зарабатываете 10 долларов в день. То для Вашей стратегии надо взять плечо 1:5. Вы будете с таким плечом зарабатывать в 5 раз больше. Но и риски с Вашей стратегией тоже возрастут в 5 раз. Или нужно адаптировать Вашу стратегию к новому плечу.

Простейшее адаптирование Вашей стратегии к изменению плеча состоит в масштабировании. При этом Вы просто увеличиваете размер депозита во столько же раз, во сколько увеличили своё кредитное плечо. Например, если в данном примере не увеличить размер депозита тоже в 5 раз, то вырастает риск слива своего депозита при выставлении стопов по Вашей стратегии. (См. рассуждения выше при ответе на вопрос "Почему нельзя брать большое кредитное плечо на Форексе?".)

Какое плечо используют профессиональные трейдеры на Форексе?

Самая лучшая тактика заключается в том, чтобы иметь на Forex несколько реальных счетов с разными плечами и держать там разное число денег. Причем, совсем не обязательно все эти счета держать у одного брокера. Для надежности их можно распределить по двум-трем надежным дилинг-центрам. Желательно, чтобы ввод и вывод денег в этих дилинг-центрах был быстрым. Это необходимо, для того, чтобы можно было быстро перебрасывать деньги между счетами из разных дилинг-центров. Разумеется, в каждом дилинг-центре должна быть предусмотрена возможность переводить свои деньги с одного Вашего счета на другой Ваш счет, если Вы держите несколько счетов у одного брокера.

Больше половины всех своих средств надо держать на счете с кредитным плечом 1:1. Этот счет используется для позиционного трейдинга с открытыми позициями на несколько дней или недель и для создания диверсифицированных инвестиционных портфелей из слабокоррелирующих рыночных инструментов. Это Ваш стабилизационный счет для подстраховки.

Примерно 20%-30% всех своих денег надо держать на счете с кредитным плечом 1:2. Этот счет надо использовать как вспомогательный к первому счету. То есть на нем нужно работать с теми же самыми инструментам, которые находятся в Вашем инвестиционном портфеле на первом счете. Вместо того, чтобы открывать дополнительные позиции на первом счете, когда происходят какие-то краткосрочные сильные изменения цен инструментов, Вы просто открываете по этим валютам новые позиции на втором счете. И держите их открытыми уже не недели, а, скажем, пару дней или даже всего несколько часов. А основной счет с кредитным плечом 1:1 не трогается в таких ситуациях и используется как "мягкая подушка" при "жесткой посадке" на втором счете.

Если сможете управляться с этими двумя счетами и построить хороший финансовый менеджмент, то можно открыть третий счет с кредитным плечом 1:3 и использовать его уже как вспомогательный для второго счета. Второй счет, при этом, играет роль "мягкой подушки" по отношению к третьему счету. На третьем счета надо держать 5%-10% всех своих средств на Форексе.

Выстроив хорошую торговую систему финансового менеджмента и ограничения рисков на трех счетах, далее можно завести счет с кредитным плечом 1:5 (обычно плечо 1:4 в дилинг-центрах не предусмотрено). На таком более рискованном счете надо держать еще меньше денег, чем на счете с плечом 1:3 и применять его только для коротких внутридневных позиций.

И так далее.

Максимум, надо использовать плечо 1:10 для наиболее рискованных сделок, позиции по которым открываются совсем не на долго и очень редко, только если есть уверенность на все 200%.

Можно ли взять кредитное плечо под залог своего имущества?

Вашим имуществом на Форексе в дилинг-центре является Ваш депозит, то есть те денежные средства, которые Вы внесли на свой реальный счет. Кредитное плечо выдается Вам под залог этого Вашего депозита. Никакое другое имущество брокер у Вас в залог не возьмет.

Основная причина - ликвидность. Ваши деньги абсолютно ликвидны. А вот Ваши часы, квартиры, автомобили, векселя банков, произведения искусства, патенты на изобретения и другое имущество, которое может взять в залог банки, не обладают мгновенной ликвидностью на все 100%. То есть они не превращаются мгновенно в деньги. Поэтому брокер не будет знать точно, когда надо принудительно закрыть Ваш счет в случае убыточной сделки. В этом случае Ваш счет будет закрыт, когда размер убытка сравняется с размером с величиной оценки стоимости Вашего имущества. Но оценка Вашего может быть ошибочной и поэтому есть риск, что брокер окажется в убытке. Брокер не хочет рисковать.

Брокер мог бы для надежности дать оценку Вашему имуществу с дисконтным коэффициентом, как это делают банки при выдачи кредита под залог имущества. Но даже в этом случае Ваше имущество не будет продаваться за секунды в случае Вашего слива депозита. Брокер не желает заниматься непрофильными для себя продажами.

__________________________

Более подробно о выборе кредитного плеча можно почитать в книге Евгения Миронова "Формула Келли для Форекса". Там даются формулы для расчета размера плеча в зависимости от торгуемой доли капитала, в зависимости от соотношения уровней TakeProfit и StopLoss и в зависимости от соотношения числа прибыльных и убыточных сделок.

Полезные ссылки этого сайта:

• Рейтинг брокеров Форекс
• Калькулятор волатильности
• Калькулятор ПАММ-трейдера
• Тест регулярных прогнозов рынка Форекс
• Какие валютные пары сейчас активно покупают трейдеры, а какие валютные пары они сейчас активно распродают
• Калькулятор расчета минимально необходимого количества прибыльных сделок по известному размеру плеча, доли капитала на каждую сделку, и необходимых отстроек ордеров TakeProfit и StopLoss от уровня вхождения в рынок
• Калькулятор расчета оптимальных уровней TakeProfit и StopLoss по их заданному соотношению, по известному размеру плеча, доли капитала на сделку и средней доле прибыльных сделок

------------------

Автор статьи: Евгений Миронов,
автор книг "Формула Келли для Форекса", "Продвинутый Мартингейл", "Математическое ожидание бинарных опционов", и др
Создатель Онлайнового калькулятора на базе нейросети "Прогнозирующая Машина" для прогноза будущих цен,
Создатель Онлайнового калькулятора для анализа и формирования диверсифицированного инвестиционного портфеля из активов мосбиржи.