Здесь показан график относительной анти-волатильности EUR/USD за 2014 год, построенный по дневным данным.

Относительная анти-волатильность получилась равной 0.9976.

Значение ноль коэффициента анти-волатильности соответствует абсолютной волатильности, при которой ордер Stop-Loss на понижение цены срабатывает где бы он ни был поставлен снизу от цены вхождения в рынок. Значение единица соответствует безволатильному тренду в пределах скользящего окна.

Если сделать взвешивание на объем торгов, то это сильно не влияет на показания коэффициента годовой анти-волатильности, рассчитанной по недельному графику. Он получается равным 0.9973. Поэтому далее везде будем смотреть анти-волатильность без взвешивания на объем торгов.

Это дневной график поведения цены EUR/USD за 2014 год.

Это дневной график поведения объемов торгов EUR/USD за 2014 год.

А это график поведения коэффициента дневной анти-волатильности EUR/USD за 2014 год в скользящем окне размером 21 день, то есть примерно один месяц.

В середине года идет максимум коэффициента анти-волатильности, то есть в это время дневная волатильность была минимальной. В последнем квартале 2014 года идет идет небольшой провал, который говорит о том, что в это время волатильность цены EUR/USD на дневных графиках повысилась.

посмотрим на этот же коэффициент анти-волатильности в скользящем окне равным одному кварталу, то есть 63 неделям.

Хорошо видно падение коэффициента анти-волатильности во втором полугодии 2014 года. То есть шел рост волатильности на дневных графиках цен EUR/USD.

Представляет практический интерес вопрос о том, какое кредитное плечо загоняет коэффициент анти-волатильности в ноль. Другими словами, какие размеры плеча опасно использовать для валютной пары EUR/USD.

Кредитное плечо просто растягивает график анти-волатильности вниз пропорционально размеру плеча. На следующем рисунке показан график дневной анти-волатильности для EUR/USD за 2014 год при плече 1:100 в скользящем окне равным месяцу (21 день).

Давайте увеличим кредитное плечо до размера 1:100. Получаем следующий график.

Хорошо видно, что плечо 1:300 является крайне опасным примерно с 190-го дня в году. С таким плечом нельзя держать открытыми позиции продолжительностью сутки с 190-го дня в году.

------------------

Автор статьи: Евгений Миронов,
автор книг "Формула Келли для Форекса", "Продвинутый Мартингейл", "Математическое ожидание бинарных опционов", и др
Создатель Онлайнового калькулятора на базе нейросети "Прогнозирующая Машина" для прогноза будущих цен,
Создатель Онлайнового калькулятора для анализа и формирования диверсифицированного инвестиционного портфеля из активов мосбиржи.