Обычно, в умных книжках можно прочитать такое определение, что Дилинговый Центр это это небанковская коммерческая организация, которая предоставляет своим клиентам возможность совершать сделки на валютной бирже Форекс. Или, что дилинговый центр это посредник между инвестором (трейдером) и мировым валютным рынком, который предоставляет услуги трейдерам. Или, что дилинговые центры осуществляют сделки клиентов от своего имени и за свой счет.
Сюда можно еще добавить, что название "дилинговый" происходит от английского слова "deal", что значит "сделка", то есть дилинг-центр это центр сделок.
Все эти определения не поясняют сути дилинговых центров и только затуманивают понимание того, чем же на самом деле являются эти организации. В результате на разного рода форумах в Интернете можно встретить утверждения, что дилинговый центр это по сути букмекерская контора или даже казино.
На самом деле Дилинговый Центр это обменный пункт валют. Это обменный пункт валют, организованный брокером для обслуживания мелких трейдеров с целью привлечения на Форекс массы мелких капиталов (в основном частных лиц). У огромного числа людей просто нет денег для покупки минимального лота на бирже.
Если Вы хорошо представляете себе, как работает обычный банковский обменный пункт валют, то Вы без труда поймете, почему работа дилингового центра напоминает не букмекерскую контору и не казино, а именно обменный пункт валют.
Банковский обменный пункт обычно работает так. В банке есть некоторый запас наличных рублей и наличных долларов. (Для простоты считаем, что в обменнике меняют только доллары и рубли). Обратите внимание, что это собственные деньги банка. В том смысле, что это не деньги тех клиентов, которые хотят поменять валюту. Банк не говорит им: "Оставьте у нас Ваши рубли. Как только придет кто-нибудь с долларами, так сразу мы поменяем и позвоним Вам." Обменный пункт банка меняет деньги сразу, так как имеет свой запас денег.
В таком режиме обменный пункт банка может существовать довольно долго. Это происходит тогда, когда в среднем, сколько долларов приходит в обменник, столько же и уходит. Аналогично, сколько рублей приходи в обменник, примерно столько же и уходит из него.
Обычно, такое идеальное равновесие не бывает и в реальном обменном пункте постепенно увеличивается количество одной валюты и уменьшается количество другой валюты. Поэтому банк должен отслеживать динамику запасов валют обменного пункта и вовремя пополнять запасы одной валюты и выводить излишки другой валюты.
И тут возникает вопрос, а почему равновесие невозможно?
Потому что цена обмена не определяется исключительно банком на все 100%. Если бы обменный пункт был бы единственным в мире, то не было бы никаких проблем поддержать равновесие. В самом деле, если заканчиваются доллары и возникает избыток рублей, то в обменном пункте надо было бы увеличить цену доллара относительно рубля и, наоборот, если заканчиваются рубли, то увеличиваем курс рубля к доллару.
Но всё дело в том, что обменный пункт это не замкнутая изолированная система. Цены на обмен рублей и долларов определяются не изнутри, а извне (биржа или курс Центробанка, в зависимости от того, откуда банк пополняет запас валюты). Обменник не может произвольно устанавливать курс обмена исходя только из своей локальной рыночной ситуации спроса и предложения, которая сложилась в данном конкретном обменнике. Цену обмена в обменнике определяет глобальный валютный рынок. Поэтому соотношение запаса разных валют в обменнике со временем меняется. И банк вынужден выводить избыточную валюту, например, на валютную биржу, чтобы купить недостающую валюту.
Банк может немного оттянуть время такого вывода и ввода валют из вне, слегка меняя свои валютные курсы. Именно поэтому, например, курс доллара в разных банках немного различается. Сравнивая курсы продажи и покупки доллара в разных банках одного города, мы можем понять, какие банки города хотят пополнить запас наличных рублей, а какие хотят пополнить запас наличных долларов.
Как Вы видите, обменный пункт это совсем не казино и не букмекерская контора.
У дилинг-центра есть четыре принципиальных отличия от простого банковского обменого пункта:
- Дилинговый центр это небанковская организация. Дилинг-центр не предоставляет банковских услуг. (Хотя сам брокер, организовавший дилинговый центр может быть по совместительству и банком.) Поэтому Вы из дилингового центра можете вывести только ту валюту, которую Вы туда завели. Например, если вложили в дилинговый центр доллары, то и прибыль будете выводить в долларах.
- В обменном пункте цены обычно меняются один раз в сутки. В дилинговом центре цены меняются постоянно ежесекундно. Это дает возможность делать несколько сделок в сутки и даже несколько сделок в час. В обычном обменном пункте Вы можете использовать только длиннопериодические колебания цены валюты.
- Дилинговый центр обслуживает только спекулятивные сделки. Клиентами дилинг-центра являются только трейдеры, то есть те, кто покупает валюту не для "потребления", а для перепродажи. Импортеры и экспортеры и другие конечные "потребители" валюты не являются участниками дилингового центра. В то время как банковский обменный пункт обслуживает всех желающих, и тех, кто потом продаст купленную валюту, и тех, кто на купленную валюту потом что-то купит (вещи или услуги). Если Вы покупаете валюту в дилинговом центре, то Вам не дадут ее вывести оттуда. Вы сможете вывести только ту валюту, которую туда вложили. То есть формально Вам там валюту не меняют. Формально Вам там увеличивают ту валюту, которая у Вас была первоначально (если Вы работаете с прибылью, естественно).
- Вам не надо открывать свой счет в обменном пункте, даже если Вы постоянный клиент обменного пункта и постоянно занимаетесь валютными спекуляциями с наличной валютой (что, кстати, незаконно). В дилинговом центре надо обязательно открыть свой счет и занести на него свои деньги, на которые Вы будете покупать валюту (это законно). Ваш счет фактически является залогом. Это дает возможность выдавать Вам очень специфический целевой кредит под названием "плечо". В банковском обменном пункте никакое "плечо" невозможно, так как Вы не даете им ничего в залог и нельзя Вас никак проконтролировать, куда Вы потратите выданный Вам кредит.
Во всем остальном дилинговый центр работает как обменный пункт. Дилинговый центр имеет собственный запас разных валют. Поэтому сделки в дилинговом центре происходят мгновенно, как в обменном кункте. Ведь если Вы хотите продать какое-то фиксированное количество долларов и купить на них какое-то количество евро, то Вам не надо ждать, когда появится кто-то, кто хочет за свои евро купить фиксированное количество долларов, точь-в-точь такое же, какое Вы хотите продать. Вам не надо ждать продавца евро. Продавец евро может появиться уже тогда, когда курс изменится так, что Вам сделка будет уже невыгодной. В дилинговом центре Вы тут же покупаете евро по такому курсу, какой Вам выгоден.
Большой запас валют в дилинговом центре и обязательство дилингового центра всегда покупать у Вас валюту, приводит к очень большой ликвидности рынка валют при работе с дилинговым центром. Кстати у банковского обменного пункта такого обязательства, поменять Вам валюту, нет. И запас валюты банковский обменный пункт не обязан поддерживать всегда на достаточном уровне. Поэтому могут быть случаи, когда Вы приходите в обменный пункт, а Вам отказываются поменять валюту. Например, Вам говорят, что сегодня все доллары закончились, или, что у Вас купюры слишком рваные. И Вы ничего не можете поделать с этим. То есть валютный рынок на самом деле не такой ликвидный, как при работе в дилинговых центрах.
Когда в дилинговом центре возникает избыток какой-то валюты и недостаток другой валюты, тогда брокер выводит избыточную валюту на настоящий межбанковский валютный рынок Форекс или на какую-нибудь локальную валютную биржу (типа ММВБ) и меняет ее на ту валюту, которая оказалась в дефиците в его дилинговом центре. В крупных дилинговых центрах такие вводы и выводы валют на Форекс или на локальные биржи могут происходить очень часто, практически непрерывно. Это происходит тогда, когда клиентны дилингового центра начинают дружно скупать какую-то одну валюту, продавая при этом другую. Чаще всего это происходит при быстром глобальном росте цены одной валюты по отношению к другой (или, наоборот, падении). Но в принципе такая ситуация может иметь и локальный характер, если глобально цена валютной пары стабильна, но трейдеры данного конкретного дилинг-центра получают такие новости, из которых следует, что равновесие будет скоро нарушено.
Поэтому при выборе дилингового центра надо выбирать такой дилинг-центр, который принадлежит какому-нибудь очень крупному брокеру. Самые крупные брокеры это не российские брокеры. У крупных международных брокеров обороты в сотни и тысячи раз превышают обороты российских брокерских контор.
Почему это так важно работать на Форексе в дилинговом центре крупной международной брокерской конторы?
Дело в том, что минимальный лот на бирже Форекс равен $10000. Это значит, что из дилинговых центров валюта на межбанковский рынок или на локальную валютную биржу может выводиться только порциями не менее $10000 и заводиться туда с межбанковского рынка тоже порциями не менее $10000.
Крупный брокер, который имеет очень высокий оборот, может спокойно выводить суммы более $10000 из своего дилинг-центра столько раз, сколько нужно и, наоборот, заводить с Форекса в дилинговый центр такие суммы столько раз сколько нужно. А главное, крупный брокер без особого труда может всё это делать вовремя без опозданий.
А вот у мелкого брокера могут быть проблемы. Например, возник дефицит одной из валют и избыток другой валюты в дилинговом центре. Но запасы валют такие маленькие, что избыточной валюты не набирается на минимальный лот и поэтому выравнять соотношение валют не удается вовремя. Или хотя избыточной валюты набирается на то, чтобы вывести минимальный лот, но после такого вывода остаток выводимой валюты в дилинг-центре может тут же из избыточнного стать дефицитным, особенно, если курс резко изменится и трейдеры переходят к скупке той валюты, от которой еще совсем недавно избавлялись.
А вывести одну валюту из дилинг-центра и завести туда другую быстро не получается. Деньги из банка в банк за секунды не ходят. В дилинговых центрах сделки проходят за секунду потому что все деньги находятся в одном банке. На локальных биржах (РТС, ММВБ, Нью-йорская фондовая и т.п.) сделки тоже происходят мгновенно, так как депозиты всех участников биржы тоже собраны в одном банке.
А биржа Форекс по своей природе не имеет единого центра, то есть нет такого одного банка в котором собраны депозиты всех участников этой биржи.
Поэтому брокер работает примерно так. Он может обзвонить несколько банков, которые сделали хорошие предложения по продаже валюты и уточнить, остался ли еще достаточный запас валюты для проведения сделки и договаривается об объеме сделки. Затем платежным поручением брокер отправляет свою избыточкую валюту в другой банк, а сам ждет, когда в его банк придет дефицитная валюта из того банка. На это ожидание уходит от нескольких часов до суток, если банк заграничный. Такая же ситуация, если брокер хочет поменять валюту на какой-нибудь локальной валютной бирже. На самой-то бирже обмен будет мгновенный, но деньги выводится оттуда будут не мгновенно.
Чем это грозит трейдерам, которые являются клиентами мелкого дилинг-центра?
Это грозит тем, что у дилингового центра может не оказаться нужной валюты в нужное время. Трейдеры хотят купить эту валюту, а валюты-то нет. Она то ли еще не успела прийти в дилинговый центр, то ли её просто сейчас не на что купить.
Как мелкие дилинговые центры выходят из такой ситуации? Есть два способа.
Первый способ это как ни в чем не бывало продолжать электронные торги так, словно бы валюта есть в наличие. Дилинговый центр делает вид, что валюта есть и что он выполняет все свои обязательства по ликвидности всех сделок. На что же надеется такой дилинговый центр? Конечно же на то, что рано или поздно всё таки наберется недостающее количество другой валюты (которая продается при покупке закончившейся) чтобы сформировать минимальный лот и поменять валюту на межбанковском валютном рынке или в локальной валютной бирже. То есть надежда на то, что скоро валюта всё таки появится в необходимом количестве. После чего виртуальные циферки на счетах трейдеров станут реальными.
Опасность этого способа заключается в том, что если вдруг трейдеры начнут выводить прибыль из дилинг-центра в той валюте, которая в дефиците, то дилинговый центр не сможет сделать такой вывод вовремя. Это жутко нервирует трейдеров и даже может привести к панике. Кто-то ведь надеялся, что заберет свои деньги вовремя, а денег дилинговый центр не отдает. Что в такой ситуации думает трейдер? А то, что это всё попахивает лохотроном, что его просто "кинули на бабки". Дилинговый центр рассчитывает, что такая ситуация не наступит, что валюта успеет прйти прежде чем начнется паника и распространение слухов о ненадежности данного дилинг-центра.
Второй способ является самым настоящим лохотроном и получил даже специальное название "кухня". В этом случае для выравнивания запасов валют в своем дилинговом центре брокер начинает "стряпать" свои специальные котировки валют. Выше уже говорилось, что банковский обменный пункт теоретически может для поддержания равновесия запасов валют устанавливать свои собственные курсы валют. Практически в обменниках такое применяется только чуть-чуть не сильно отклоняясь от глобального рыночного курса валют. Поэтому курсы покупки и продажи в разных банках чуть разные. Банки постоянно мониторят эти цены друг у друга, так как понимают, что если сильно "грубить", то покупатели побегут менять валюту в соседний банк, где цены получше.
А дилинговый центр Вы так просто и быстро не поменяете. Если Вы увидите, что в Вашем дилинговом центре очень плохие курсы покупки и продажи по сравнению с другими дилинг-центрами, то Вы быстро не сможете закрыть свой счет в своем дилинговом центре, вывести оттуда свой депозит, открыть счет в другом дилинг-центре и перенести туда свой депозит. К тому же "кухня" стряпает свои котировки не постоянно, а только когда возникают проблемы с дефицитом какой-нибудь валюты. Поэтому чаще всего трейдеры даже не замечают, что, скажем, раз в неделю, например, на полчаса курс какой-то валюты был странным и не таким, как у всех других дилинг-центров.
Такие странные поведения валюты на "кухне" могут просто приводить к сливу депозита. Например, чаще будут срабатывать стоп-лосы.
Другая разновидность "кухни" это 100-процентное изначальное мошенничество, когда дилинговый центр организуют настоящие мошенники, а не те, кто мошеничествует только временно и по миниму, когда попадает в плохую финансовую ситуацию. У этих профессиональных мошенников нет никаких запасов валют, все сделки в таком дилинг-центре идут исключительно виртуальные (валюты же нет). Смысл такой "кухни" отследить, где находятся большинство стоп-лосов трейдеров и специально сделать котировки валют такими, чтобы массово "срубить" все эти стоп-лосы. То есть программное обеспечение настроено так, что "стряпает" свои котировки только с одной целью - максимально быстрый слив всех депозитов у всех трейдеров.
Такие мошеннические дилинговые центры обычно бывают "однодневками", то есть работают недолго. Потом меняют домен и начинают заново. Для привлечения трейдеров там часто бывают заявлены очень сказачные условия торговли.
Вот примеры трех очень надежных дилинг-центров, которые принадлежат очень крупным международным брокерским конторам:
- Дилинговый центр "Forex for you", который является филиалом очень крупной международной брокерской компании E-Global Trade & Finance Group, Inc. Этот дилинговый центр когда-то понравился тем, что предоставляет свои сервера для бесперебойной работы Ваших роботов-советников.
- Дилинговый центр "Робо-Форекс", который является российским крупного новозеландского брокера ROBOFOREX LP. Этот дилинговый центр понравился тем, что там сейчас проходит акция, когда можно бесплатно, не вложив своих денег ни копейки, получить на реальный счет в подарок стартовый капитал $15 для того, чтобы можно было без риска проверить все их обещания и все их условия работы на реальном счете. Вывести эти $15, конечно не дадут, но всё что Вы заработаете свыше этих $15, выводится без проблем. Если это заинтересовало, то смотрите что нужно сделать для того, чтобы получить бонус $15 на реальный счет.
- Дилинговый центр ”Инстафорекс”, который принадлежит самому крупному брокеру в Азии “InstaForex”. Его дилинговый центр характеризуется минимальными спредами и свопами.